【导读】两类重要材料——电解铝和纸制品的上涨势头开始显现。对半导体产业而言，铝价上涨会直接影响到铝电解电容的价格；而用于包装的纸品涨价则会使半导体产业的整体成本向上浮动，为涨价行情推波助澜。

从去年存储器大涨，到今年被动器件的缺货，再到原厂多次提价，让不少以往利润不高的厂商今年赚的盆满钵满。受供应链带动，家电，手机等制造商不得不提价以保持利润，苹果新机的价格创下了最贵记录。

观察电子消费品、元器件的市场行情，全无降温迹象。而在这个大涨价的时期，又有两种重要原材料启动升势，给火热的半导体市场再添把火。这两种材料，一是电解电容的重要原料铝，而另一种则是用于半导体产品包装和运输的纸类。

“铝市春秋”

从八月末开始，人民币兑美元汇率快速升值，一度突破6.50后进行回调。呈现出过山车的态势。

人民币汇率的“疯狂”，是大宗商品近几个月来走牛的重要因素。自下半年开始，铅，铝，铜，锌等有色金属就已经启动上涨趋势，而沪铝的价格在8月初一骑绝尘（如下图），后期虽有震荡，但整体依旧强势。行情数据显示，铝价今年已累计涨价了近三成。

铝价的上涨，带动了氧化铝的价格，而氧化铝作为电解铝的材料，将导致电解铝的成本上涨。

近几年，我国的电解铝规模在不断的扩大，对电解铝的需求也在不断的增长。在此背景下，一些低端的产能也加入市场供给，由此引发了污染的问题。为达到环境保护的要求，国家今年对电解铝产业进行了专项的治理，对违规的进行关停，并对铝厂进行了限产。

受这波强力整治的影响，电解铝产量降低，供应紧张。今年8月，我国电解铝产量264万吨，同比减少3.7%，月度产量连续2个月下降。而电解铝正是铝电解电容的重要原料之一，因此铝电解电容的涨价在所难免。

铝电解电容是一类重要的被动器件，被广泛用于消费电子、工业自动化、汽车等各个领域。行业数据表明，电容器约占整机电子元器件用量的40%左右，而铝电解电容占整个电容器产量的34%左右，具有稳定且庞大的市场需求。

不过，近年来佳美工等日系厂商退出PC等薄利市场，导致铝电解电容开始紧缺，部分订单被转移到台系厂商。而此番汇率上涨、原材料涨价等因素势又导致生产成本上升，台系厂商也不得不以涨价应对。据悉，立隆、智宝、凯美等供应商都已陆续跟客户商谈涨价事宜，幅度普遍约5%，而且到年末还有涨价的空间。

“洛阳纸贵”

任何产品的包装、运输都离不开纸制品，半导体也不例外。而近段时间“洛阳纸贵”的状况，也给半导体缺货涨价的行情增添助力。

据报道，国内最大的箱板原纸生产商玖龙纸业，已于上周正式开始上调产品价格，此次调价已是 8 月份以来进行的第四次提价，5000元/吨的价格相比去年同期涨了近七成。

如此疯涨的纸价，让很多纸类厂商只能减产以保持利润，导致纸箱大范围缺货。

另据了解，以往每年从海外进口所谓“再生资源”，其中废旧纸张进口约1700万吨，这一直被当作为纸箱的原材料，但从今年七月起，我国已停止进口包括废纸在内的部分废弃物，这等同于切断了纸箱原料的一大来源。除此以外，高压的环保风暴，也让很多未达标的中小纸企被关停。

数据显示，半导体是我国最重要的进口产品，每年进口的金额都在2000亿美元以上。而纸制品作为重要的包装材料，其涨价也会给半导体的涨价行情推波助澜，我国进口半导体产品恐怕也要花费更多成本。

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