7月初，日本对韩国宣布出口管控，限制向后者出口包括光刻胶在内的三大半导体材料，转瞬间韩国半导体产业陷入危机。而在刚刚过去的8月2日，日本又宣布将韩国移出经贸“白名单”，此举措意味着后续对韩出口管控的范围将会扩大，而届时韩国相关产业的日子也会更加难过。

当然，韩国面对日本的作为也不会坐以待毙。本月6日，韩方称将把日本从白色国家中除名，强化出口管理。由此一来，日韩两国矛盾激化，两国都将瞄准对方痛点实施打击，具体的“战场”将集中在半导体和5G通信两大领域。

对韩国半导体的影响

日本对韩国限制出口的三种材料分别是：氟聚酰亚胺，该材料是用于电视和智能手机面板；光刻胶，是半导体制作过程中的核心材料（必不可少）；氟化氢（高纯度），是半导体制程中的一种刻蚀气体，主要用于切割半导体基板。

由于光刻胶，氟化氢等半导体制造材料的化学特性，导致无法长期保存，因此对韩企来说无法大量囤积，只能不断进口。而在7月日本的出口管控令发布之际，韩国的三星、SK海力士只有够用两个月左右的库存，之后很可能陷入停产绝境。因此在“断粮”的第一时间，上述两家韩系半导体巨头即赴日本解决供货问题，但并没有消息表明其成效如何。

众所周知，韩国掌握着全球DRAM和NAND两大类存储器的大半市场份额，因此日本对韩国的“贸易战”开始之初，存储器市场即浮现出不安情绪，已经连跌了数个季度的DRAM和NAND的现价都有小幅抬升，特别是其中有个别模组厂甚至传出限产传闻。

从供给端的情况看，无疑是有利于存储器价格上涨。不过从需求侧来看，今年以来PC、手机和服务器这三大重要市场均有衰退，迄今为止存储器原厂还保持较多的库存，因此去库存仍是最大议题。可以判断，最起码在两大韩系存储厂商库存耗尽之前的这段时间，存储器市场不具备价格翻转的基础。

至于第三季度存储器是否涨价，一是看需求是否回升，第二需要再看三星和SK海力士在用尽现有原材料库存之后，还能否再从日本进口原材料。毕竟日本对韩国只是采取出口管控，而非彻底的禁运，只要能够通过最长为期90天的审查，那么两大韩系存储厂商不至于停产。当然，以上两点要想明朗化尚需时间，现在日韩“贸易战”究竟会如何影响存储器后市还难以判断。

除了存储器，日本对韩国的出口管控也会直接打击到三星的晶圆代工业务。近些年，三星以台积电作为竞争目标，大力发展晶圆代工，也确实提升了部分市场占有率。此外，三星还率先在7nm工艺导入极紫外光刻（EUV），意图吸引大客户订单。但随着日本管控令的到来，三星代工业也面临危机，眼下虽不至于停产，但追赶台积电的步伐总归是要放缓。

如上所述，日本的一个出口管控，就抓牢了韩国半导体产业的把柄，其威胁不仅限于半导体产业自身，更直指韩国的出口导向型经济。不过，日韩此番“贸易战”起自政治因素，韩方虽面临重大威胁，但从文在寅政府的表态看也是不会让步。那么，韩国这边又有什么“武器”可以威胁到日本呢？5G通信将是一种选择。

对日本5G通讯的影响

2020年也就是明年，东京奥运会就将召开，日本打算借此契机推出5G商用服务。按照此前计划，日本最大的网络运营商NTT Docomo选择与三星合作，来推出自己的5G设备。但是按照当前日韩的关系来看，或许韩国会利用5G问题来反击日本。

相比日本能够对韩国半导体产业造成的威胁，实际上韩国利用5G反击日本并不对等。5G作为通信技术的新一代演进，战略意义固然重要，但日本在此方面落后一时并无大碍。相比韩国的半导体企业如果停产的话，那就威胁到整体的经济了。由此看，韩国要想真正“赢得”这场没有硝烟的战争，关键并不是如何修理日本，而是提升本国供应链的完善程度，尽力做到自给自足。

尽管目前韩国主要从日本进口半导体材料，且在全球范围内日本也掌握这些材料的大部分出货，但这并不意味着韩国的自给自足道路彻底没戏，只是自主研发、寻找替代以及验证需要时间。实际上7月份的那次出口管控之后，韩国官方就已经公布计划要加强原材料、零件和设备的研发，以摆脱对日本的依赖。

日韩“贸易战”的影响

最后展望日韩“贸易战”日后会如何演变。尽管日本和韩国都有一个共同的“大哥”也就是美国，但面对此事美国政府却没有干涉的意愿，而这或许是出于对三边关系的考虑。可以预见，在互相移除“白名单”之后，日韩之间的纷争还将延续甚至扩大，而这就不仅会对两国的经济产生不利影响，更会危及全球半导体产业链。

顺便说，对于这次日韩的这次纷争的全过程，中国也是全都看在眼里。对中国半导体来说，独立自主的警钟等于再次敲响，自主拥有完善的产业链是重中之重，所幸近些年本土半导体产业已经行动起来，日后取得更大成果也是很值得期待。

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