• 标题
  • 全文

首页 > 5G产业需求放大,MLCC能否再起行情?

5G产业需求放大,MLCC能否再起行情?
2019-12-09 标签: ICNET  元件与制造  网络与通信 来源:ICNET


在9月底的时候,MLCC市场曾出现过一波“缺货涨价”,当时有数家原厂分别采取控制产能、限制出货的方式促成了行情大涨。然而时隔两个月过去,现在MLCC市场却依然没有冷却下来,行情反而有愈演愈烈的趋势。那么这波行情到底是怎么一回事?MLCC市场的供需层面有何变化?


梳理MLCC供给端的履历,在2018下半年以来的MLCC熊市期间,市场主要是在消化上一波大牛市遗留下来的库存。这也就印证了国巨等原厂扩产不积极,现有产能利用率也不高,都在用库存来完成订单。然而市场库存早晚有消耗完的一天,价格触底反弹也是迟早要发生的,这就为今年第三季度MLCC涨价埋下伏笔。


说到这几年来MLCC市场的历史,就不得不提国巨这个厂家。早在2017年的时候,日系的村田、TDK等厂转向利润更高的车用物料,原有的消费物料市场的很大一部分都被国巨接手。而在此之后,就是那波时刻刷新上限的MLCC大涨价行情。


2017年从头到尾,国巨曾经4次调高MLCC出货价格,每次涨价幅度都在10%以上。此外,国巨还整出多种新花样,包括限制出货、拉长交期、针对未签约客户涨价等操作。总之,疯狂炒作让国巨获得暴利,但留给市场的却是普遍涨价数倍还难以购得的MLCC物料。


见识到国巨的一番操作后,MLCC市场甚至总结出一个“不可能三角”,即MLCC、实实在在做生意、国巨这三个要素,不可能在MLCC市场同时存在,最多只能具备其中两者。


在2017年的疯狂行情下,国巨频频涨价断供,各下游电子厂为了维持生产,就不得不高价争抢本就不多的产能;而2018年中美贸易争端开始后,MLCC市场因大环境迅速冷却,国巨也就只能去降低库存,由此一来大家都“实实在在做生意”,MLCC也就不紧俏。


从财务数据可以看出,2018年Q3以来,国巨的营收开始逐季递减。产能方面,有消息指出国巨今年上半年的平均产能利用率仅30-40%,这也就是说今年上半年国巨大部分订单是用库存出货。此外,国巨在今年3月和7月分别有裁员传闻。由这些信息看,MLCC熊市景象明显。


当然,在任何商品市场,供求关系都是轮回着走的,MLCC也不例外。在经历一年多的跌价之后,随着5G等需求尽在眼前,再加上传统旺季效应,早就被国巨注入“精神分裂”基因的MLCC市场又开始一轮新的动向。


纵观整个2019年的被动元件市场,去库存是一贯主题,而随着第三季度市场库存已经去得差不多了,再叠加5G需求的高期望就又给了市场炒作的机会。在今年9月底的时候,数家原厂一齐限制出货,就是在利用MLCC市场荡漾起的微小波澜创造话题。


而到了眼下的年底,海思、联发科、高通等大厂纷纷发布5G芯片,显然是给了市场更多的遐想空间。毕竟照这么发展,明年前两个季度就会有大量5G手机上市,由此必将带来众多元器件需求。而对MLCC市场来说,这种情况等于又创造了“故事”。


近期有报道指出,由于市场供货趋紧,消费型MLCC主流规格交期最多拉长一倍,下单后需要3个月才能交货。目前,市场中甚至开始有厂商“锁货”,更是近一年来首见。


此外还有一个有价值的消息,最近有报道指出国巨相继在大陆的苏州厂和东莞厂、台湾的高雄厂分别招募大约1000名员工,并启动春节加班奖励机制,以迅速提高产能。


国巨之所以一改之前低产能加裁员的作为,首先自然是嗅到了5G的风口,以此判断之后的需求将会暴涨。此外,国巨在今年以来因MLCC熊市导致业绩同比大减,由此借着5G需求增开产能,挽回业绩也是势在必行。


不过,从需求上讲,目前的5G高期望毕竟没有落实,供方自high而没有需求呼应,终归难以激起行情。这波MLCC涨价能否演变成又一次大牛市的开启,现在还远远不能定论,得等到明年再看5G能发挥多大能量。


尽管后市难料,但可以肯定的是,一旦5G给力,被带起的也不只是MLCC等被动元件,到时候整个IC市场都会迎来“强心针”,得以摆脱2019年的颓势。现在不光是被动元件厂,更多的芯片厂、晶圆代工厂也都在跃跃欲试,至于明年各厂作为能有多大成效,各界也都在翘首企盼。



关于IC交易网(www.ic.net.cn)


IC交易网创立于1999年,是国内最早的电子元器件交易平台。秉承着“务实”和“创新”的理念,为国内外的电子元器件分销商和采购商提供“安全、可靠、真实、高效”的交易服务。凭借十多年的沉淀和积累,依托于专业的技术团队,优质的服务意识,多元化的产品优势,使IC交易网成为国内电子元器件交易平台的领军者。


欲了解更多信息,敬请访问:www.ic.net.cn。或搜索IC交易网微信平台(公众号中搜索“IC交易网服务中心”或“IC交易网”加关注)及关注IC交易网官方微博(@IC交易网)



© Beijing Chuangxin Online Network&Technology Ltd     京ICP备05069643号

IC交易网订阅号

ETIME元器件